R-Multiples erklärt: Jeden Trade in Risikoeinheiten messen

„Ich habe mit dem Trade 400 $ verdient" sagt wenig. Standen 100 $ auf dem Spiel oder 2.000 $? R-Multiples lösen das, indem sie jeden Trade am eingegangenen Risiko messen. Es ist die nützlichste Gewohnheit, die du deinem Journal hinzufügen kannst.

Was ist R?

1R ist der Betrag, den du verlieren würdest, wenn dein anfänglicher Stop-Loss ausgelöst wird. Jedes Trade-Ergebnis wird dann als Vielfaches dieses Risikos ausgedrückt.

Beispiele, jeweils mit 200 $ Risiko:

R aus Kursen berechnen

Mit Kursen brauchst du das Dollar-Risiko nicht. Für einen Kauf:

Für einen Verkauf drehst du die Vorzeichen um. Beispiel: Kauf EURUSD bei 1.08400, Stop bei 1.08200 (20 Pips Risiko), Ausstieg bei 1.08750 (35 Pips Gewinn): 35 ÷ 20 = +1,75R.

Warum R besser ist als Dollar

Es nimmt die Positionsgröße heraus

Hast du letzten Monat 0,5 Lots und diesen Monat 1,0 Lots gehandelt, sind Dollar-Ergebnisse nicht vergleichbar. R-Ergebnisse schon.

Es zeigt deine Stop-Loss-Disziplin

Deine Verluste sollten sich um −1R sammeln. Eine Verteilung mit Verlusten bei −1,6R, −2,2R und −3R zeigt, dass du Stops verschiebst oder nicht nutzt.

Es zeigt, ob du Gewinner laufen lässt

Vergleiche das geplante CRV (aus anfänglichem Stop und Take-Profit) mit dem realisierten R bei Gewinnern. 2,5R geplant und 1,2R realisiert heißt: Frühe Ausstiege kosten dich mehr als jedes Einstiegsproblem.

Es macht den Erwartungswert universell

Ein Erwartungswert in R funktioniert für jede Kontogröße: +0,3R pro Trade bei 1 % Risiko sind ungefähr +0,3 % pro Trade. Siehe Erwartungswert im Trading.

Deine R-Verteilung

Trage all deine geschlossenen Trades nach R-Klassen auf: unter −1R, −1R bis 0, 0 bis 1R, 1 bis 2R, 2 bis 3R, über 3R. Eine gesunde diskretionäre Verteilung hat:

• Einen hohen Balken bei etwa −1R (normale Verlierer)
• Sehr wenig unter −1R (Stops werden respektiert)
• Eine Streuung der Gewinner, mit einigen Trades bei 2R und mehr

Typische Fehler mit R-Multiples

• Finalen statt anfänglichen Stop nutzen. Jeder Trade mit nachgezogenem Stop sieht aus, als hätte er winziges Risiko und riesiges R gehabt.
• Kosten ignorieren. Kommission und Swap verringern R. Nutze Netto-Ergebnisse.
• Trades ohne Stop. Kein Stop heißt kein definiertes R. Tradest du ohne Stops, trage ehrlich einen „mentalen Stop" als anfänglichen Stop ein.
• R über verschiedene Stop-Logiken vergleichen. Ein 5-Pip-Scalping-Stop und ein 60-Pip-Swing-Stop erzeugen sehr unterschiedliche R-Verteilungen. Vergleiche innerhalb eines Setups.

R-Multiples in der Praxis

1. Erfasse immer den anfänglichen Stop-Loss mit dem Trade. MT5-Auszüge zeigen nur den finalen Stop; der PipLog EA zeichnet den Stop beim Einstieg automatisch auf, und bei importierten Trades kannst du ihn von Hand setzen.
2. Werte das durchschnittliche realisierte R wöchentlich und pro Setup aus.
3. Prüfe den Anteil der Verluste schlechter als −1,2R. Liegt er über 10 %, behebe zuerst die Stop-Disziplin.
4. Dimensioniere Positionen so, dass 1R ein fester Prozentsatz deines Kontos ist; siehe Positionsgröße.

PipLog berechnet geplantes CRV und realisiertes R für jeden Trade mit anfänglichem Stop und zeigt Durchschnitte, die R-Verteilung, Take-Profit-Treffer und wie oft du auf Break-even gezogen oder nachgezogen hast.