Erwartungswert im Trading: Die Formel, die zeigt, ob du einen Edge hast
Der Erwartungswert vereint Trefferquote und CRV in einer Zahl: deinen Durchschnittsgewinn pro Trade. Formel, Beispiele und Break-even-Tabelle.
Wenn du nur eine einzige Zahl über dein Trading verfolgen könntest, sollte es der Erwartungswert sein. Er sagt dir, wie viel du im Schnitt erwarten kannst, jedes Mal wenn du einen Trade nach deiner Strategie eingehst. Ein positiver Erwartungswert über eine große Stichprobe bedeutet, du hast einen Edge. Ein negativer bedeutet, du hast keinen, egal wie gut sich die letzte Woche angefühlt hat.
Die Formel für den Erwartungswert
Dabei ist die Verlustquote 1 minus Trefferquote, und der Durchschnittsverlust ist eine positive Zahl.
Beispiel
Über 100 Trades:
- Trefferquote: 42 %
- Ø Gewinn: 260 $
- Ø Verlust: 140 $
Jeder Trade, den du eingehst, ist im Schnitt 28 $ wert. Bei 20 Trades im Monat kannst du rund 560 $ erwarten, mit reichlich Schwankung unterwegs.
Erwartungswert in R
Der Dollar-Erwartungswert hängt von deiner Positionsgröße ab. Um Strategien oder Zeiträume mit unterschiedlichen Größen zu vergleichen, drücke ihn in R aus, wobei 1R der riskierte Betrag des Trades ist:
Mit 42 % Trefferquote, Gewinnern im Schnitt bei 1,9R und Verlierern bei 1,0R:
Bei 1 % Risiko pro Trade sind das im Schnitt etwa 0,22 % deines Kontos pro Trade. Mehr dazu in R-Multiples.
Trefferquote vs. Chance-Risiko-Verhältnis
Die häufigste Frage in Trading-Foren lautet: „Welche Trefferquote brauche ich?" Die Antwort hängt komplett von deinem durchschnittlichen Chance-Risiko-Verhältnis ab. Die Break-even-Trefferquote ist:
| Ø CRV | Break-even-Trefferquote |
|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7 % |
| 1 : 1 | 50,0 % |
| 1,5 : 1 | 40,0 % |
| 2 : 1 | 33,3 % |
| 3 : 1 | 25,0 % |
| 4 : 1 | 20,0 % |
Jede Trefferquote über der Break-even-Linie ergibt vor Kosten einen positiven Erwartungswert. Deshalb kann eine Trefferquote von 40 % hervorragend und eine von 70 % eine Verlierer-Strategie sein.
Wie viele Trades brauchst du?
Ein Erwartungswert aus 20 Trades ist überwiegend Glück. Als grobe Orientierung:
- Unter 30 Trades: keine Schlüsse ziehen
- 50 – 100 Trades: ein erster Hinweis
- 100+ Trades: für ein einzelnes Setup einigermaßen verlässlich
- Mehrere hundert: nötig, um Setups mit kleinen Unterschieden zu vergleichen
Deshalb lohnt es sich, den Erwartungswert pro Setup zu verfolgen. Für dein Hauptsetup erreichst du eine brauchbare Stichprobe lange bevor du die seltenen beurteilen kannst.
Erwartungswert, Profit-Faktor und Drawdown
Erwartungswert und Profit-Faktor hängen eng zusammen: Beide sind positiv (bzw. über 1), wenn du einen Edge hast. Der Erwartungswert sagt dir, wie viel du pro Trade verdienst. Der Profit-Faktor, wie effizient deine Gewinne deine Verluste decken. Keiner von beiden sagt dir, wie holprig die Fahrt wird, also prüfe auch den maximalen Drawdown und deine längste Verlustserie.
Fünf Wege, deinen Erwartungswert zu verbessern
- Streiche Setups mit negativem Erwartungswert. Gruppiere deine Trades nach Setup und entferne die, die nach 50+ Trades unter null liegen.
- Meide deine schlechtesten Stunden und Tage. Aufschlüsselungen nach Wochentag und Session zeigen oft ein klares Leck.
- Halte Gewinner bis zum Ziel. Steigt der Ø Gewinn bei 45 % Trefferquote von 1,1R auf 1,8R, springt der Erwartungswert von −0,06R auf +0,26R.
- Respektiere deinen Stop. Verluste größer als 1R sind der direkteste Erwartungswert-Killer.
- Streiche Impuls-Trades. Revenge-Trades und FOMO-Einstiege haben fast immer einen negativen Erwartungswert.
Erwartungswert automatisch verfolgen
PipLog berechnet den Erwartungswert für jeden Filter, den du anwendest: pro Konto, Symbol, Wochentag, Richtung, Monat oder Tag, sowohl in Geld als auch über das durchschnittliche realisierte R. Importiere deine MT4- oder MT5-Historie, und die Zahlen sind sofort da.
Dokumentiere deine MT4- & MT5-Trades automatisch
Importiere einen Kontoauszug oder synchronisiere live mit dem PipLog EA. Trefferquote, Profit-Faktor, Erwartungswert und Drawdown werden für dich berechnet.
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